Informacja Reklamowa. Obligacje skarbowe to papiery wartościowe. Są emitowane przez Skarb Państwa, a sprzedawane przez Ministra Finansów. Obligacje skarbowe to jeden z podstawowych instrumentów dłużnych znajdujących się “w obrocie”. Przychody ze sprzedaży takich obligacji są następnie wykorzystywane w celu finansowania deficytu państwa.
Obligacje Skarbu Państwa – co to jest?
„Obligacje skarbowe na pewno nie są tym samym, co obligacje korporacyjne. Choć pojęcia brzmią podobnie, to są dwoma niemal zupełnie innymi instrumentami. Różnią się rodzajem emitenta – obligacje skarbowe emituje Skarb Państwa, a obligacje korporacyjne emitują prywatne przedsiębiorstwa. Kolejną istotną różnicą jest poziom ryzyka.”
– tłumaczy Radosław Chodkowski Inwestor indywidualny, publicysta i blogger.
Jak działają obligacje skarbowe?
Skarb państwa pożycza jakąś sumę pieniędzy od obywatela. Za to “przyrzeka” spłacić swoją należność dodając do kwoty spłaty ustalone wcześniej odsetki. Tak więc Skarb Państwa jest emitentem obligacji skarbowej, zaś obywatel jej nabywcą. Papier wartościowy, który “przybija” tę umowę – jest obligacją skarbową.
Skarb Państwa deklaruje termin wykupu obligacji. Oznacza to, że każdy inwestor może oczekiwać, że w określonym terminie emitent wykupi obligacje, płacąc również należne odsetki. Po upływie okresu inwestowania, kwota wpłynie na rachunek nabywcy lub pozostanie do odebrania na rachunku rejestrowym. Operacja ta określana jest jako wykup (źródło: https://www.obligacjeskarbowe.pl).
Sposoby realizacji wykupu:
- wypłata gotówki – w dowolnej placówce PKO BP prowadzącej obsługę obligacji,
- dokonanie przelewu – na rachunek posiadacza obligacji,
- zamiana – gdy właściciel obligacji zechce przedłużyć oszczędzanie i złoży dyspozycję, aby środki należne z wykupu obligacji zostały przeznaczone na zakup nowych obligacji.
Obligacje skarbowe są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych tworzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. W Rejestrze znajdują się dane osób, którym przysługuje prawa obligacji.
Obligacja (także – ale nie tylko – skarbowa) zakłada pewne warunki:
- termin wykupu – czas po którego upływie emitent ma obowiązek wykupić obligację;
- cena nominalna – wartość, którą emitent zwraca;
- cena emisyjna – cena, po której obligacja jest sprzedawana w momencie emisji pierwszemu nabywcy;
- cena transakcyjna – ta, po której obligacja jest sprzedawana w okresie swojej ważności;
- oprocentowanie – wartość odsetek.
Dlaczego obligacje Skarbu Państwa są szczególnie bezpieczne?
Obligacje skarbowe są formą pożyczki, jaką obywatel udziela Państwu. Tę pożyczkę bierze Skarb Państwa i za swoje zobowiązania odpowiada całym majątkiem – stąd powszechnie obligacje skarbowe uchodzą za jedną z najpewniejszych i najbardziej bezpiecznych form oszczędzania/inwestowania.
Sprawdź też nasz poradnik: Fundusze obligacji – jak działają i czym się charakteryzują?
Jak kupić obligacje skarbowe?
Obligacje skarbowe nie są instrumentem ogólno i szeroko dostępnym. Co do zasady, można je nabyć w dwóch ścieżkach:
- na przetargach dla dużych inwestorów (tzw. obligacje hurtowe). Obligacje na przetargach kupują banki. Inwestorzy indywidualni mogą kupić takie obligacje poprzez biura maklerskie na Giełdzie Papierów Wartościowych;
- przez agenta emisji, którym jest Bank PKO BP. Są to tzw. obligacje oszczędnościowe/detaliczne. W normalnej ofercie adresowanej do nabywców indywidualnych;
- za pomocą funduszu inwestycyjnego.
Sprawdź też nasz poradnik: Jak i gdzie kupić obligacje skarbowe?
Czy warto inwestować w obligacje skarbowe?
Takie obligacje mogą być dobrym elementem w zdywersyfikowanym portfelu inwestycyjnym. Mogą być również zamiennikiem dla lokat bankowych, albo samodzielną inwestycją. Warto jednak pamiętać, że oprocentowanie takich instrumentów – na pewno w przypadku Polski – nie bywa przesadnie wysokie. Obligacje są składnikiem – między innymi – Caspara Stabilnego, który może być funduszem na każdą sytuację rynkową.
“Caspar Stabilny to produkt adresowany do osób, które wolą unikać produktów czysto akcyjnych, ze swojej istoty wiążących się z większym ryzykiem, ale jednocześnie chcą korzystać ze stóp zwrotu, które wypracowuje rynek akcji, czyli wyższych niż dają fundusze pieniężne. Caspar Stabilny może być zarówno samodzielną inwestycją, jak i składową większego portfela, przystanią dla części inwestowanych pieniędzy. W tym subfunduszu około jedna trzecia pieniędzy jest inwestowana w akcje, co oznacza, że klienci korzystają na wzrostach na giełdach. Ale mamy też w portfelu amerykańskie obligacje długoterminowe, które będą zyskiwały na wartości w przypadku zawirowań na rynku akcyjnym. I mamy wreszcie dług polski, amortyzujący zarówno zawirowania na światowych giełdach, jak i ewentualne wahania amerykańskiej waluty.”
– Piotr Rojda CFA, zarządzający w Caspar Asset Management SA
Sprawdź subfundusz Caspar Stabilny, który opiera się o innowacyjną filozofię Risk Parity i inwestuje w 3 klasy aktywów (obligacje, akcje, dług amerykański) aby minimalizować ryzyko – więcej
W obligacje – przede wszystkim skarbowe – inwestuje też subfundusz Caspar Obligacji
FAQ – Obligacje Skarbowe w skrócie
Obligacje skarbowe – co to jest?
Obligacje skarbowe to papiery wartościowe. Są emitowane przez Skarb Państwa, a sprzedawane przez Ministra Finansów.
Jak działają obligacje skarbowe?
Skarb państwa pożycza jakąś sumę pieniędzy od obywatela. Za to “przyrzeka” spłacić swoją należność dodając do kwoty spłaty ustalone wcześniej odsetki.
Jak kupić obligacje skarbowe?
Obligacje skarbowe nie są instrumentem ogólno i szeroko dostępnym. Jedną z prostszych metod ich nabycia jest zakup JU funduszy inwestycyjnych.
Czytaj także nasze pozostałe poradniki:
- Co zrobić z 500+?
- Fundusze akcyjne – jak inwestować?
- Czym jest dywersyfikacja?
- Inwestowanie w fundusze błędy – 5 najczęściej popełnianych błędów?
- Inwestowanie w surowce?
- Jak zacząć inwestować?
Nota Prawna
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową.
Należy mieć na uwadze, że korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych. Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Prezentowane wyniki funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Caspar TFI są oparte o dane historyczne i nie stanowią gwarancji osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów. Wszelkie dokumenty dotyczące Caspar Parasolowy FIO dostępne są w zakładce „Dokumenty/Fundusze inwestycyjne” znajdującej się u dołu strony.
